樓市話山論見：高層提示三個(gè)灰犀牛值得警惕！

3月2日，國新辦舉行發(fā)布會(huì)，中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清出席并答記者問。

其中，提到了三個(gè)非常需要注意的問題：

1）、去年銀行業(yè)全年處置不良貸款超3萬億 ，今明兩年不良貸款處置規(guī)模或還加大。

2）、房地產(chǎn)領(lǐng)域的核心問題還是泡沫比較大，金融化泡沫化傾向比較強(qiáng)，是金融體系最大灰犀牛。

3）、現(xiàn)在的人不愿意生，這是很大的挑戰(zhàn)。

我們分別來看這三個(gè)問題。

第一個(gè)，銀行不良資產(chǎn)問題。

銀行業(yè)，是萬業(yè)之母，是整個(gè)社會(huì)資本形成過程的引擎。

如果銀行不穩(wěn)定，出現(xiàn)問題，那比任何一個(gè)行業(yè)出現(xiàn)問題都要嚴(yán)重得多。

現(xiàn)在，中國銀行業(yè)又面臨不良貸款規(guī)模上升的問題。如果不能正確、及時(shí)處理這些不良貸款，那么它將像遠(yuǎn)方一頭奔向我們的灰犀牛一樣，對我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，會(huì)造成巨大沖擊。

大家可以想下，銀行的信貸增長速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)的增長速度。

也就是說，大家問銀行要錢的速度比社會(huì)創(chuàng)造財(cái)富的速度要快，但其中一些資本并未創(chuàng)造相應(yīng)財(cái)富，也就出現(xiàn)良莠不齊的資產(chǎn)。

通俗來講，這就是造成不良貸款的原因。

雖然中國老百姓的儲(chǔ)蓄率高，但也禁不住銀行信貸質(zhì)量不斷往下降啊。

郭樹清稱：“銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)從快速發(fā)散轉(zhuǎn)為逐步收斂，一批重大問題隱患‘精準(zhǔn)拆彈’，牢牢守住了不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。2017年至2020年累計(jì)處置不良貸款8.8萬億元，超過之前12年總和。

在疫情發(fā)生以后，一些企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)肯定處于不正常的狀態(tài)，還款就會(huì)有困難，甚至有相當(dāng)一部分企業(yè)可能會(huì)面臨破產(chǎn)重整或者破產(chǎn)清算的狀況，更沒有能力償還貸款。所以不良貸款上升是必然趨勢。”

所以，如果不良貸款持續(xù)攀升，那么銀行愿意為貸款人提供的新增貸款將減少。不斷增長的債務(wù)和利息將拖著整個(gè)社會(huì)的投資意愿和創(chuàng)新動(dòng)力，阻礙經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

所以，處理銀行不良貸款對當(dāng)前中國來說重要且迫切。

這也是我們要預(yù)防的第一個(gè)灰犀牛?，F(xiàn)在，國家提前防范，將為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)順利改革，掃清一大隱患。

第二個(gè)，房地產(chǎn)泡沫問題。

郭樹清表示，“房地產(chǎn)的核心問題就是泡沫比較大，金融化泡沫化傾向比較強(qiáng)，是金融體系最大灰犀牛，很多人買房子不是為了居住，而是為了投資或者投機(jī)，這是很危險(xiǎn)的。

持有那么多房產(chǎn)，將來這個(gè)市場要是下來的話，個(gè)人財(cái)產(chǎn)就會(huì)有很大的損失，貸款還不上，銀行也收不回本金和利息，經(jīng)濟(jì)生活就發(fā)生很大的混亂。所以必須既積極又穩(wěn)妥地促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展?！?/p>

筆者非常贊同，各位看官要知道，不管是國內(nèi)還是國際上，疫情當(dāng)下，我們的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有壓力，全球的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇更是有壓力。

雖然房地產(chǎn)對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有立竿見影的效果，但經(jīng)歷過2015-2017的房地產(chǎn)大牛市后，房地產(chǎn)的泡沫化，是不能再繼續(xù)往上走了。

假如任由房價(jià)繼續(xù)突飛猛進(jìn)，輪番上漲，老百姓繼續(xù)加杠桿買買買，那么遲早，老百姓六個(gè)錢包會(huì)被掏空，還要背一身巨大的債務(wù)。

一旦經(jīng)濟(jì)真的出現(xiàn)波動(dòng)，比如下滑，那么猛漲上去的房價(jià)必定會(huì)壓力巨大，一旦出現(xiàn)局部房價(jià)下跌，勢必會(huì)引發(fā)一系列連鎖危機(jī)。

所以，這是我們要防范的第二個(gè)灰犀牛。

第三個(gè)，老齡化和人口生育問題。

“現(xiàn)在的人不愿意生，這是很大的挑戰(zhàn)?！惫鶚淝宸Q，“中國是一個(gè)發(fā)展中國家、新興市場經(jīng)濟(jì)國家，很快進(jìn)入老齡化社會(huì)，超過65歲人口占到12%以上，比日本、歐洲、美國要低。但是按照專家分析，用不了一些年我們會(huì)超過美國。所以人口老齡化確實(shí)是很大的挑戰(zhàn)，也在積極研究推進(jìn)，從多個(gè)方面考慮?！?/p>

其實(shí)，老齡化和人口生育問題，不僅僅在我們國家存在，全世界很多國家和地區(qū)都出現(xiàn)了老齡化和出生率持續(xù)下降的情況。特別是越發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，生育率就越低。

根據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)，65歲及以上人口占比達(dá)到14%即可認(rèn)定為深度老齡化社會(huì)，達(dá)到20%則將成為超老齡化社會(huì)。

而我們國家在2022年就將進(jìn)入深度老齡化社會(huì)。

老齡化社會(huì)會(huì)拖累整體居民收入增速，對消費(fèi)總量產(chǎn)生負(fù)面影響，拉低宏觀經(jīng)濟(jì)增速。

所以，這是第三個(gè)最大的灰犀牛。

因此，為了應(yīng)對即將到來的老齡社會(huì)和人口生育危機(jī)，十四五規(guī)劃提出“優(yōu)化生育政策，增強(qiáng)生育政策包容性”；2021年1月20日全國人大要求各地清理各地不合時(shí)宜計(jì)生法規(guī)，停止執(zhí)行過嚴(yán)處罰處分。這是非常大的一個(gè)變化。

人口問題是國家戰(zhàn)略問題。出生率低疊加社會(huì)老齡化，這個(gè)問題已是本世紀(jì)面臨最大的灰犀牛之一。

中華民族要實(shí)現(xiàn)民族復(fù)興，屹立于世界舞臺(tái)之上，必須理清人口發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律，以及人口與社會(huì)發(fā)展的關(guān)系。

所以，筆者建議應(yīng)多出臺(tái)一些鼓勵(lì)生育的政策，并且盡快建立完善未來人口老齡化的老年人養(yǎng)老醫(yī)保體系。

最后，雖然三頭灰犀牛都來勢洶洶，但好在我們提前有全面認(rèn)識(shí)，并及時(shí)采取相應(yīng)措施來規(guī)避。

最后希望這三頭犀牛能夠被封印，世界重迎新的未來、新的發(fā)展。我們也能夠如愿屹立于世界舞臺(tái)中央。

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